Credit risk modelling
Información y Resumen:
Subtítulo:Facts, theory and applications
Autor(es): BENZSCHAWEL, TERRY
Fecha de publicación: 01.enero.2012
Idioma: Inglés
Resumen: El texto entrega un marco de análisis para entender qué es el riesgo de crédito y cuáles son sus principales determinantes e incluye una discusión de cómo se mide, evalúa y se maneja en el caso de agentes individuales y portfolios. Se detalla el uso de datos, teoría y aplicaciones sobre la probabilidad de default a nivel de firmas y naciones y cómo el mercado valora este riesgo y las primas de riesgo asociadas. Los temas que se examinan incluyen el modelo de forma reducida, modelos de pérdida dado default, estimaciones de pérdidas en carteras y la optimización de riesgo y retorno en portfolios. Los tópicos anteriores se dividen en dos secciones. La primera parte abarca los principios para el estudio de deudores individuales, donde se describen los instrumentos de crédito y las herramientas básicas para su caracterización (ratings crediticios), junto con los fundamentos para describir, modelar y entender el riesgo de crédito a partir de metodologías para la predicción de defaults y valores relativos. Se enfoca principalmente en aplicaciones de análisis de riesgo de crédito y herramientas estadísticas (considera entre otros modelos estructurales e híbridos), discutiendo las ventajas y desventajas de cada enfoque. La segunda parte del libro se enfoca en el análisis de portfolios, donde se describen tentativas de modelamiento de riesgo de crédito en carteras, en particular cómo se relaciona con la correlación de default entre firmas, donde la mayor parte de la discusión se centra en el modelo de cópula dado su amplio uso en la industria. También se tocan tópicos más avanzados no relacionados directamente a los temas anteriores pero de interés para inversionistas, como la optimización de portfolios a nivel intersectorial y modelos de flujo para CDS.
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Ubicación: 332.7/B479c
Código SBIF: L3379
