Did risk-based capital allocate credit and cause a "credit crunch" in the United States
Información y Resumen:
Autor(es): UDELL, GREGORY; BERGER, ALLEN
Titulo seriado: Journal of Money, Credit and Banking 26(1-4)1994
Fecha de publicación: 01.enero.1994
Idioma: Inglés
Resumen: Durante los años 90 se observó en los Estados Unidos una fuerte sustitución de activos riesgosos hacia activos del Tesoro. En este artículo se busca determinar las causas a través del testeo de diferentes hipótesis alternativas. Un conjunto de dichas hipótesis - denominadas "Credit Crunch" - tendrían su origen en el lado de la oferta de los préstamos, mientras otras nacerían de la demanda. Dentro de las hipótesis por el lado de la oferta se encuentra la del Capital en base al Riesgo ("Risk Based Capital Credit Crunch Hipótesis"), que es la que más interesa debido al gran número de bancos que se encontraban bajo el estándar antes de ser implementada (en conjunto representaban ¼ del total de activos de la banca) y porque su importancia se vislumbra creciente en el tiempo. Los resultados apuntan a la no aceptación de ninguna de las hipótesis provenientes del lado de la oferta. Por el contrario, los efectos de la demanda sobre los préstamos son fuetes, aunque se requeriría de un modelo mejor desarrollado para poder atribuírselos a una determinada hipótesis. Did risk-based capital allocate credit and cause a "credit crunch" in the United States
Páginas: pp 839-850
Ubicación: Journal of Money, Credit and Banking 26(1-4)1994
Código SBIF: R33
