A rational pricing explanation for the failure of the CAPM

Imagen de la cubierta de A rational pricing explanation for the failure of the CAPM

Información y Resumen:

Autor(es): GUO, HUI
Titulo seriado: Review, FRB of St. Louis 86(3):23-33; mayo-junio 2004
Fecha de publicación: 01.mayo.2004
Resumen: El autor cuestiona la capacidad predictiva del modelo CAPM (capital asset pricing model) para predecir retornos accionarios. En este sentido, se provee evidencia en cuanto a que, por ejemplo, excesos de volatilidad son inexplicables a través de modelos tradicionales. Teniendo en cuenta lo anterior, el artículo explora la racionalidad subyacente en la asignación de precios a partir de las predicciones de retornos de acciones. Esto basado en mediciones efectuadas en base a la aplicación de una variante del modelo CAPM original
Páginas: 23-33


Ubicación: Review, FRB of St. Louis 86(3):23-33; mayo-junio 2004
Código SBIF: R529

Referencia en sitio web


Bajar Ebook


Para visualizar algunos archivos puede usar las aplicaciones y programas que se informan en la sección "Software utilizado en el sitio web".