Delay duration

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Información y Resumen:

Autor(es): MOLINA MAX-KAY, CLAUDIO
Titulo seriado: Revista de Economía Administración 2(1):21-40, diciembre 2008
Fecha de publicación: 01.enero.2008
Idioma: Español
Resumen: Análisis de las medidas de volatilidad que afectan al precio de los bonos. En particular se hacen análisis de la relación de las tasas de colocación de los bonos y sus medidas de volatilidad que impactaría a los flujos futuros de los instrumentos o también denominada delay duration. Se analizo las medidas de volatilidad en el precio de los bonos corregidas por convexidad para muestras independientes de sociedades anónimas abiertas productivas. Se relevó a través de lo anterior, las relaciones que son posibles de obtener entre las tasas de colocación y las relaciones de delay duration. Lo anterior, sustentándose en la hipótesis de segmentación de mercados. La que plantea en síntesis que hay escasa sustitución en activos de distinto vencimiento.Ya que, reconoce que los inversionistas tienen distintos habitats. Las estimaciones se mejoraron al utilizar el modelo censurado Tobit.
Páginas:


Ubicación: Revista de Economía Administración 2(1):21-40, diciembre 2008
Código SBIF: R720


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