Macroeconomic Fluctuations and Bank Behavior in Chile
Información y Resumen:
Autor(es): BARAJA, ADOLFO; LUNA, LEONARDO; RESTREPO, JORGE; BANCO CENTRAL DE CHILE
Titulo seriado: Documentos de Trabajo N° 436
Fecha de publicación: 01.diciembre.2007
Idioma: Inglés
Resumen: El propósito de este estudio es analizar el comportamiento de los balances contables e indicadores de los bancos en Chile en el corto y largo plazo, así como frente a shocks macroeconómicos. Pare esto, se utiliza la evolución de los agregados bancarios, con datos trimestrales, para el período comprendido entre 1989 y 2006. Con el fin de establecer patrones de comportamiento históricos, se aplican técnicas utilizadas en la literatura de ciclos reales. Se utilizan varios tipos de filtros como una forma de comprobar la robustez de los resultados. Los efectos de shocks macroeconómicos son analizados mediante un caso de estudio y mediante< funciones de impulso respuesta obtenidos con la estimación de VAR. Los resultados muestran que el crédito se rezaga al ciclo y los depósitos a la vista lo anteceden, aunque ambas variables son procíclicas. En cambio, el índice de adecuación de capital muestra ser contracíclico. Por otro lado, un shock de tasas de interés reduce los créditos (totales, comerciales y de consumo) y aumenta las colocaciones vencidas y el índice de adecuación de capital. Finalmente, un shock al crecimiento del PIB tiene efectos positivos sobre las colocaciones y el retorno sobre el capital, y un impacto negativo sobre las colocaciones vencidas y el índice de adecuación del capital.
Ubicación: Ebook
Código SBIF: D1298
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