Value at risk:
Información y Resumen:
Subtítulo:Teoría y aplicaciones
Autor(es): JOHNSON, CHRISTIAN; BANCO CENTRAL DE CHILE
Titulo seriado: Documentos de trabajo 136
Fecha de publicación: 01.enero.2002
Idioma: Español
Resumen: El concepto de Value at Risk (valor del riesgo) se ha popularizado hace ya casi una década. Este artículo describe le significado de este concepto, y presenta aplicaciones sobre carteras de activos de bonos, acciones, forwards de tasa de interés y de tipos de cambio, y swaps. Se introducen asimetrías en la metodología de generación de volatilidades, a través de modelos heteroscedasticidad asimétricos, de manera de proyectar mejor los niveles de riesgo futuros. Adicionalmente, se discute la metodología de ajuste del Value at Risk en un escenario de iliquidez de los activos que conforman un portfolio. Para esta situación se presenta un mecanismo de ajuste para el cálculo del indicador de riesgo de mercado VaR. Finalmente, se efectúa una aplicación metodológica a una muestra de tres instituciones financieras analizando las volatilidades de las utilidades operacionales.
Ubicación: Ebook
Código SBIF: D757
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