Solving nonlinear stochastic optimization and equilibrium problems backwards
Información y Resumen:
Autor(es): SIMS, CHRISTOPHER; FEDERAL RESERVE BANK OF MINNEAPOLIS
Titulo seriado: Discussion Paper 15
Fecha de publicación: 01.enero.1989
Idioma: Inglés
Resumen: En un modelo de equilibrio estocastico, alimportantes.os de este tipo-entiendase-estocatico, estan usualmente exogenamente dados, mientas que otras clases de procesos surgen de la optimizacion que hacen los agentes o de las condiciones de equilibrio de mercado. Cuando se simulan modelos como estos, a menudo se tiene como objetivo estudiar las relaciones que existen entre las variables del modelo, variaciones de politica y comportamiento de los agentes economicos. Sin embargo, no existe certeza en cuanto a cual es el comportamiento razonable para las variables exogenas (algunas de ellas pueden ser inobservables). En este sentido, se conoce mejor la evolucion de aquellas variables escogidas por los individuos o fijadas en el mercado. Si sostiene flexibilidad acerca de que comportamiento de las variables se toma como dado en la solucion computacional del modelo, estableciendo la convencion de que las variables exogenas deben ser consideradas como dadas en la simulacion, se posibilitara la obtencion de ahorros computacionales muy
Ubicación: 330.028/S614s
Código SBIF: L2099
