Analyzing rating transitions and rating drift with continuous observations

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Información y Resumen:

Autor(es): LANDO, DAVID; SKODEBERG, TORBEN
Titulo seriado: Journal of Banking and Finance 26(2-3): 423-444 marzo 2002
Fecha de publicación: 01.marzo.2002
Idioma: Inglés
Resumen: A través del uso de datos históricos de clasificación de crédito, proporcionados por agencias de rating, se ilustra sobre la diferencia entre estimaciones basadas en observaciones de tiempo discreto y las basadas en observaciones de tiempo continuo. Se discute la aplicación de modelos de regresión semi paramétricos. Asimismo, se señala la importancia que hoy cobran las matrices de transición en la administración del riesgo de crédito. Este artículo entrega un buen acercamiento sobre los modelos IRB propuestos en el nuevo acuerdo de capital.
Páginas: 423-444


Ubicación: 792
Código SBIF: D938


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