Resumen:
Las crisis bancarias sistémicas son eventos que, a pesar de tener una baja probabilidad de ocurrencia, tienen grandes efectos en términos económicos y sociales. Para evitar su ocurrencia, se han introducido a nivel internacional nuevos estándares de regulación, siendo el acuerdo de Basilea III el más reciente, que incluye mayores exigencias de capital. Chile ha seguido el mismo camino, introduciendo estos estándares en la reforma a la Ley General de Bancos del año 2019.
Este trabajo contribuye a la estimación de impacto de los mayores requerimientos de capital en nuestro país. En particular, presenta una metodología para medir el efecto sobre la probabilidad de crisis bancaria sistémica de mayores niveles de capital, que es parte de los beneficios asociados a la reforma. Al considerar el escenario de capital objetivo más estable en el tiempo, los resultados muestran que los mayores requerimientos reducen la probabilidad de crisis sistémica en 0,85 puntos porcentuales. Considerando que el costo de algunas crisis bancarias se ha estimado en torno al 100% del PIB, esto significaría un beneficio bruto cercano a 1% del PIB. A su vez, se encuentran impactos positivos de todas las herramientas de capital introducidas en la Ley, así como robustez de los resultados ante distintas calibraciones. Estos hallazgos demuestran que la adopción de Basilea III, mejora significativamente la resiliencia del sistema bancario chileno ante eventos de tensión financiera.
Autor: Diego Beas Lagos
País: Chile
Fecha de Publicación: 02/07/2020
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